年基金从业资格考试基金基础知识

1、在计算出基金（）的基础上可以将其分解，研究基金（）的组成，这就是基金的业绩归因。

A.相对收益；相对收益

B.绝对收益；绝对收益

C.超额收益；超额收益

D.全部收益；全部收益

正确答案:C

答案解析:在计算出基金超额收益的基础上可以将其分解，研究基金超额收益的组成。这就是基金的业绩归因。

2、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（）。

A.要求基金份额净值的计算必须准确

B.在估值过程中一般均采用资产最新价格

C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应

D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

正确答案:D

答案解析:D项表达错误，对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购，赎回者希望能够以高于实际价值的价格进行赎回。要求基金份额净值的计算必须准确，在估值过程中一般均采用资产最新价格，广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应。

3、股票的内在价值就是股票未来收益的（）。

A.当前价值

B.期望价值

C.价值总和

D.期望价格

正确答案:A

答案解析:股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

4、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A.时间加权收益率

B.加权平均净资产收益率

C.几何平均收益率

D.算术平均收益率

正确答案:D

答案解析:算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值，一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用于对将来收益率的估计；时间加权收益率是指在每单位时间期间计算其金额加权收益率后，计算整个时间期间收益率的几何平均数。它是一种类似于几何平均收益率，考虑了资金的时间价值，运用了复利思想的收益率；加权平均净资产收益率强调经营期间净资产赚取利润的结果,是一个动态的指标,反应的是企业的净资产创造利润的能力；几何平均收益率是将各个单个期间的收益率乘积，然后开n次方。几何平均收益率使用了复利的思想，即考虑了资金的时间价值。

5、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容不包括（）。

A.更简单的风险分散规则

B.更广泛的投资品种

C.引入简要招募说明书

D.更广泛的业务范围

正确答案:A

答案解析:A项不属于UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容；UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括：①管理公司的护照；②更复杂的风险分散规则；③更广泛的投资品种；④更广泛的业务范围；⑤引入简要招募说明书；⑥进一步加强对投资者的保护；⑦过渡条款。

6、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。

A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方

B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本

D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

正确答案:B

答案解析:UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元；管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本；资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方。

7、各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、资产管理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借

正确答案:A

答案解析:各类非银行金融机构可以通过回购协议实现套期保值、资产管理、增值等目的。

8、深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9：15至11：30

B.9：30至11：30

C.13：00至15：30

D.15：00至15：30

正确答案:D

答案解析:深圳证券交易所具体确认成交的时间规定为：①权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00至15：30;②公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日9：15至11：30、13：00至15：30。

9、债券违约时的受偿顺序正确的是（）。

A.优先无保证债券，优先次级债券，次级债券，劣后次级债券，有保证债券

B.优先无保证债券，有保证债券，优先次级债券，次级债券，劣后次级债券

C.有保证债券，优先无保证债券，优先次级债券，次级债券，劣后次级债券

D.有保证债券，优先无保证债券，优先次级债券，劣后次级债券，次级债券

正确答案:C

答案解析:债券违约时的受偿顺序是：有保证债券，优先无保证债券，优先次级债券，次级债券，劣后次级债券。

10、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（）。

A.50%

B.60%

C.%

D.%

正确答案:D

答案解析:上海证券交易所规定的维持担保比例下限为%，维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）。