做好准备全球三大泡沫中有两个已经塌陷,最

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根据数据统计,今年夏季世界的平均温度将是年以来最热的。截至目前,美国已经有数千头牛因为高温热死,而中国各地也因为高温相继发生了热射病例……

但相比现实的高温更可怕的是,全球市场中的高温高压,全球大宗商品的定价之铆的“美元”,已经单边疯狂上涨半年多时间,就在本周,美元指数成功破百,触及40多年来的新高。

伴随着强美元再度回归的,是一场席卷世界的罕见通胀潮,随之而来的日元和欧元暴跌让全球市场动荡不断,资本的热钱开始向美元持续回流。

美股,日债,和中国的“楼市”一直被誉为全球最坚硬的三大资产泡沫,而现在,前两大泡沫都已经相继塌陷。

我们先来看美国的股市,

和我们之前预想的一样,当标普从高点下跌20%来到熊市的门口之后,目前的美股有了企稳筑底的迹象,但一切仍不乐观。

美国CPI再创40年新高,股市却离奇反弹?

昨晚交易员们的唯一话题,就是刚刚公布的美国CPI:最新的通胀年率同比达到了9.1%,虽说没有之前传言中10%的通胀那么可怕,但仍旧刷新了40年来的新高。

拆分来看,主要是汽油价格上涨带动出行成本增加,还有房屋住所租金的上涨带来的住宿成本增加最明显,食品价格近1%的涨幅从历史数据看也是个不小的上涨。

而能源价格环比飙升了7.5%,这让很多人非常纳闷,期货价格图上,6月和7月份,原油和天然气,包括燃油,汽油价格都是见顶回落的,怎么公布出的数据仍然上涨呢?

原因其实很简单,期货价格一般提前现货价格一月多的时间,目前CPI中的能源价格反应出来的6月份实际现货价格走势,期货价格下跌还没有过度到现货市场上,如果美国原油和天然气的期货价格能在7,8月份持续回落的话,7月的CPI数据应该会有所缓解。

另外,核心CPI环比0.7%的涨幅也超出了预期,主要因为新车,二手车的价格持续上升,服装,医疗保健也都有0.8%和0.4%的涨幅,这么看,尽管美国人的购买力在不断减弱,但原材料涨价的压力仍然还是过度到了产业链的中下游。

这是一个足以让全球市场胆寒的数字,因为仅从CPI环比涨幅上看,我们找不到任何物价放缓的迹象,

就在昨晚数据公布后,尝试站稳20日均线的标普随即跳水2%,7月份加息个基点的可能性突然蹿升。年第一季度降息的可能性也随即在期货市场上大幅计价

市场一直以来预期的主流剧本在昨晚再度上演:美联储会用大幅加息来遏制飞涨的物价,甚至不惜破坏国内消费需求,美国将因此陷入衰退!

你看,衰退的先导指标:2年和10年美债收益率的倒挂程度,在昨晚已经出现更为深度的变化,

对衰退预测更为精准的10年期和3月期美债收益率的差值也在昨晚暴跌,目前已接近倒挂:

欧洲美元市场上,预测年第一季度降息的可能性大幅增长,更重要的是,欧洲美元市场押注的是明年一季度,美联储将会降息个基点!

这一切,都指向了一场无法避免的深度衰退,而整整1个百分点的降幅有可能对应的是美国GDP巨大的收缩幅度。

美国国内的联邦基金利率期货的计价却没有那么可怕,但同样不乐观,最新的隐含利率走向已经比一个月之前(灰色)和两周之前(黑色)的变化更为陡峭,

图中蓝色线预示着,美联储将以更激烈的加息手段来遏制通胀,紧接着,将以更激烈的手段来降息以对付衰退。

如果市场以这个预期继续计价,那么美股昨晚的跌幅理应超过2个百分点的,可为什么会突然V形反弹呢?

那是因为一家媒体对机密消息的泄露,致使美股被瞬间拉起

华尔街日报记者NickTimiraos在昨晚发布了一篇社论文章,其中他坚定的表示:有信源透露,鲍威尔会在7月会议上坚持0.75个百分点的加息

接下来发生了什么,大家都知道了:

其次我们要小心的,是欧日的债市

就在上周,日本首相刚刚遭遇了暗杀而辞世,我们当时就评论说,政Z上的危机是日本经济危机的外在表现,

不知道你注意到没有,在安倍晋三被杀后,无论是日本国内,还是欧亚地区,似乎都没有掀起太大的怜惜之情,甚至是日本内部在对首相之死的悼念上都没有大做文章。反而是调侃者居多

日本网友甚至专注到了暗杀现场,一位被保安碰倒的小姑娘身上,二次元作者们借此大作文章

对于安倍晋三是否应该国葬,日本国内也有争议。由此可见日本内部的混乱和分裂。

由于日本的货币政策被大量的外债绑架,同时深陷贸易和财政双赤字的泥潭,对于10年日债0.25%收益率的保持,成了日央行近期政策的绝对红线,所以除了无限量的购债宽松外,他们目前还想不出别的方法。

但飞涨的通胀率和持续走高的美元,可能给不了日本太长时间了,

日本物价通胀率,正在加速失控

尽管美联储的QE程度已经让人咂舌,但和日本比起来,仍旧是小巫见大巫,目前美联储的资产负债额对GDP是36%,而日本则是%

可以说日本的GDP完全是外债带动的,一旦强美元造成的热钱回流压力增大,日本陷入衰退,日元疯狂贬值的动荡就会一触即发。

有着同样问题的,还有欧洲,欧洲可能重演欧债危机

欧洲的通胀问题,我们就不多聊了,美国的通胀压力,到欧洲这边差不多要乘个2,

欧盟诸国的通胀率和美国对比

为了控制通胀,欧央行只有选择加息,但希腊,这个欧盟体中的最短板再次给欧央行出了个难题

希腊目前外债和GDP的比已经超过了%,如果加息过快,不仅会阻碍欧共体经济净增长,加速欧洲衰退的来临,更重要的是,会增加目前外债负担过重的成员国的还债压力,只是利息的增加就够欧央行头疼的。

目前欧元已经和美元平价,如果天然气价格继续居高不下,冬季能源找不到解决办法的话,高物价会倒逼欧债收益率的提高,并迫使欧央行加息,

欧债的收益率的飙高意味着欧债价格的下跌,一旦欧债价格大幅下跌势必会引发国际空头的做空,甚至引起债务评级机构对欧洲主权债的评级下调,触发第二次欧债危机。

那么接下来的戏码会是:欧洲陷入衰退,欧元再度大幅下跌。

但相比上面两大问题,我们更要小心的是最后一个泡沫的问题。

中国楼市违约潮爆发

无论是美元的强势,还是日元的贬值,最后都会对RMB施加贬值压力,资金的回流将首先冲击债务最密集的领域,也就是中国的D产领域。

相信目前国内各

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